Opções Sobre Ações De Pagamento De Dividendos

Em esta estratégia, combinando uma posição longa em um estoque subjacente com uma chamada curta fornece retornos tapados no upside e potencial limitado da perda no downside. É uma estratégia conservadora com uma visão neutra de curto prazo sobre o ativo subjacente Criação de uma posição de chamada coberta em um estoque de dividendos elevados pagando pode mudar completamente o lucro e perda Traders experientes empregam esta estratégia e beneficiar dele por cronometrar para a perfeição Este artigo explica Como uma chamada coberta em ações de pagamento de dividendos pode ser usado para gerar retornos mais altos com menos risco Para mais, veja O Básico de Opções de Chamada Coberta. Vamos tomar o exemplo de um dividendo alto pagando ações como AT T, Está negociando em 35 hoje janeiro 2015 e uma opção de chamada ATM do at-the-money com o preço de exercício de 35 que expira em um ano January 2016 está negociando em 2 5 Assume AT T paga um div Idend de 0 5 cada trimestre ou 2 em um ano s time. Here é o que uma posição de chamada coberta sobre este dividendo alto pagando ações iria olhar como sem ter em conta dividends. BROWN gráfico posição longa no custeio de ações 35.PINK gráfico posição de chamada curta Em call com 2 5 receivable. BLUE Posição líquida da posição de chamada coberta soma líquida de BROWN e PINK. Custo total para criar esta posição - 35 a pagar 2 5 a receber - 32 5.Para simplificar, as taxas de corretagem e comissão são assumidas como sendo zero Em A vida real, estes devem ser deduzidos dos pagamentos líquidos. Análise desta posição. Se o preço das ações AT T permanece abaixo de 32 5, o comerciante permanecerá em uma perda, e essa perda aumentará linearmente quanto menor o preço das ações for indicado por RED Se o preço da ação AT T permanecer entre 32 5 e 35, o lucro será linear, ou seja, quanto maior o preço vai nesta faixa, mais lucro o comerciante faz indicado pelo gráfico ORANGE. Se o preço das ações AT T for acima 35, o lucro permanece limitado a 2 5 i Dividendo - The Unsung Hero. A análise acima é verdadeira para qualquer posição de chamada coberta em um não pagamento de dividendos stock No entanto, a verdadeira jóia escondida é o dividendo que pode mudar o lucro e perdas Durante o período de detenção de Um ano, o comerciante terá direito a 2 dividendo total 0 5 4 trimestres Agora vamos adicionar o pagamento de 2 para o gráfico final e ver como os retornos líquidos mudam. Se o preço das ações AT T permanece abaixo de 30 5, o comerciante vai Permanecem em uma perda, e essa perda continuará a aumentar linearmente mais baixo o preço conservado em estoque é indicado pelo gráfico pontilhado VERMELHO. Se o preço conservado em estoque de AT T permanecer entre 30 5 e 35, o lucro será linear, isto é, mais elevado o preço vai Nesta escala, mais lucro o comerciante faz indicado pelo gráfico pontilhado AMARELO. Se o preço conservado em estoque de AT T for acima de 35, o lucro permanece tampado em 4 5 indicado pelo gráfico pontilhado VERDE. Como nós podemos ver, criando esta posição coberta da chamada sobre O alto estoque de dividendos pagos melhorou E potencial de lucro significativamente Tomando o lucro máximo capped de 2 5 caso anterior sem dividendo e 4 5 com dividendo contra o custo para criar esta posição 32 5, o lucro percentual aumenta de 7 69 para 13 85 quase double. Brokerage encargos podem ser superiores a O potencial de lucro, por isso a correção de opção direita deve ser selected. Significant perda pode ocorrer se o preço das ações subjacente desce por grande quantidade, por exemplo, se AT estoque T cai para 25, causando uma perda líquida de 25 - 35 em estoque 2 5 De curto 2 de dividendo - 5 5 ou 16 9 de perda em 32 5 investimento No entanto, o risco permanece sempre limitado em uma chamada coberta eo risco máximo - 35 2 5 2 - 30 5 é conhecido antecipadamente. Risco de um curto call cedo Exercício pelo comprador pode afetar a posição global. O lucro permanece limitado, mas significativamente melhorado pelo fator de dividendos. A área de perda reduz consideravelmente de abaixo de 32 5 para abaixo de 30 5 no exemplo acima. Pagamentos de dividendos regulares também suportam preços de ações, mesmo quando t Ele mercado global está indo para baixo, melhorando assim a prevenção de perdas. Risco é limitado e conhecido de antemão, permitindo perdas parar pelo risco do comerciante tomando habilidades. Profissional fontes são as seguintes. Receipt de um prêmio de opção para curto-circuito a chamada. Potencial para beneficiar Do upside conservado em estoque durante a duração de troca longa da chamada coberta alguns meses a um year-plus. Receipt de um dividendo da posição conservada em estoque longa. Escolha opções e estoques com um registro de progresso estabelecido de dividendos regulares payment. Time seus comércios corretamente É Recomendado para tomar uma posição apenas um dia útil antes do dividendo ex-date. Keep faixa de pagamentos de dividendos durante todo o período de detenção. Be informado sobre o risco de exercício antecipado pelo comprador de chamadas curtas call atribuição curta e manter um plano de backup pronto . Mantenha os níveis de stop-loss prontos para qualquer movimento descendente sem precedentes nas estratégias subjacentes. As estratégias de opções permitem que os comerciantes se beneficiem enormemente com o timing apropriado dos comércios. Cuidado deve ser levado para k Eep parâmetros de risco-recompensa em mente Uma vigília constante sobre os movimentos do preço de mercado é recomendado para negociação de opções seguras. O caso de High Yield Dividend Stocks. One dos casos mais convincentes para o investimento de dividendos, é que ele fornece uma fonte significativa de renda para Os investidores, ao mesmo tempo caracteriza retornos atrativos a longo prazo Tipicamente, os estoques que pagam dividendos são companhias maiores, mais estabelecidas E enquanto essas empresas têm a capacidade de continuar ou aumentar pagamentos, eles nem sempre apresentam o maior rendimento de dividendos. Muito do foco desta estratégia é centrada em torno de rendimento, os investidores, por vezes, colocar muito peso para esta métrica um às vezes, os estoques de maior rendimento são muito bons para ser verdade Ao peneirar esta lista de ações de dividendos de alto rendimento, Valor de armadilha. Screening High Yield Stocks. When usando esta página, certifique-se de basear a tela em várias métricas antes de tomar qualquer decisão de investimento Além disso Para encorajar os investidores a usar fatores objetivos e subjetivos como seus critérios de investimento Alguns desses fatores incluem. Mercado Capitalização As empresas de pequeno e médio porte tendem a exibir uma volatilidade significativamente maior do que suas contrapartes de boné grande Uma tela simples por limite de mercado pode ajudar a evitar Algumas das menores, mais arriscadas opções de alto rendimento. Relatório de Relatórios Cada trimestre, as empresas postam seus últimos resultados Esses relatórios financeiros são fundamentais, uma vez que eles destacam como a empresa tem sido performing. Guidance Earnings orientação é dada por empresas para permitir que os investidores sabem o que os seus As expectativas são sobre os lucros futuros, as receitas e a saúde geral do negócio Mesmo que uma empresa divulgue resultados melhores do que o esperado passado, a orientação dada durante esse trimestre pode indicar uma grande mudança para trimestres futuros. Ratio PE Embora isso possa ser uma escolha óbvia Para os investidores, não podemos enfatizar o quão importante este indicador pode ser um estoque com uma alta proporção de PE ou E que é significativamente mais elevado do que seus pares, deve certamente ser scrutinized. Payout Ratio Dividend payout rácios nunca deve ser acima de 100, o que indica uma empresa está pagando mais do que ganha e provavelmente não será capaz de sustentar sua política de dividendos. Dividend Trends E crescimento Outro indicador óbvio, tendências de dividendos são cruciais para os investidores a seguir Se uma empresa de repente anuncia uma diminuição dos dividendos, isso certamente deve levantar uma bandeira vermelha Por outro lado, se uma empresa tem vindo a aumentar dividendos por algum tempo, este é, obviamente, um bom Sign. Industry Trends Este é um pouco difícil de seguir, mas, no entanto, é importante para os investidores para ficar no topo não só de seus negócios de investimentos, mas também os de sua concorrência e da indústria em geral. Ao usar essas telas, os investidores Provavelmente encontrará que certos setores apresentam empresas que, de fato, oferecem rendimentos elevados e sustentáveis. Certifique-se de olhar para as 4 Indústrias Amigáveis ​​aos Dividendos Rn mais Como sempre, incentivamos os investidores a dar o passo extra e mergulhar profundamente sob o capô destas empresas de alto rendimento. Desbloquear todas as nossas picaretas de ações, avaliações, dados e muito mais com um livre de 14 dias All-Access Pass. Dividend Capture Usando Covered Calls. Some ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Muitas pessoas tentaram comprar as ações antes da data ex-dividendo simplesmente para coletar o Pagamento de dividendos apenas para descobrir que o preço das ações cair, pelo menos, o montante do dividendo após a data ex-dividendo, efetivamente anulando os lucros do próprio dividendo. Há, no entanto, uma maneira de ir sobre a coleta dos dividendos usando opções On O dia antes da data do ex-dividendo, você pode fazer uma escrita coberta comprando o dividendo que paga o estoque ao simultaneamente escrever um número equivalente de profundamente nas opções de chamada do dinheiro nele O preço de exercício da chamada mais os prêmios recebidos deve ser Igual ou maior do que o preço atual da ação. Na data ex-dividendo, assumindo que nenhuma cessão ocorre, você terá qualificado para o dividendo Enquanto o preço subjacente das ações terá queda pelo valor do dividendo, as opções de call escritas também registrarão o mesmo Gota desde deep-in-the-money opções têm um delta de quase 1 Você pode então vender o estoque subjacente, comprar de volta as chamadas curtas em nenhuma perda e esperar para coletar os dividendos. O risco de usar esta estratégia é a de um início A atribuição ocorrerá antes da data ex-dividendo Se atribuído, você não será capaz de se qualificar para os dividendos Portanto, você deve garantir que os prémios recebidos ao vender as opções de compra ter em conta todos os custos de transação que serão envolvidos no caso de tal Em novembro, a empresa XYZ declarou que está pagando dividendos em dinheiro de 1 50 em 1º de dezembro Um dia antes da data ex-dividendo, a ação XYZ está sendo negociada em 50 enquanto uma opção de compra de DEC 40 tem preço de 10 20 An Opti Ons comerciante decide jogar por dividendos através da compra de 100 partes de ações XYZ para 5000 e simultaneamente escrever uma chamada coberta DEC 40 para 1020.Na data ex-dividendo, o preço das ações de XYZ cai de 1 50 a 48 50 Similarmente, o preço de A opção de compra DEC 40 também caiu pelo mesmo valor para 8 70.Como ele já se qualificou para o pagamento de dividendos, o operador de opções decide sair da posição vendendo as ações longas e comprando de volta as opções de compra Venda de ações para 4850 Resulta em uma perda de 150 na posição de estoque longo, enquanto a compra de volta a chamada para 870 resultou em um ganho de 150 na posição de opção curta. Como você pode ver, o lucro ea perda de ambas as posições cancela uns aos outros Todo o lucro atingível de Esta estratégia vem do pagamento do dividendo - que é 150.More Articles. Ready para começar a negociar. Sua conta de troca nova é financiada imediatamente com 5.000 do dinheiro virtual que você pode usar para testar para fora suas estratégias negociando usando trades virtuais de OptionHouse Ng plataforma sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a operar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying Straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se Os investidores tinham esperado grandes resultados Leia on. If você é muito otimista em um estoque particular para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no Estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto Leia on. Also conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente na direção do subjacente dentro de um relativamente curto Período de tempo Leia mais. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considero-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia mais. Dividendos de caixa emitidos por ações têm grande impacto sobre seus preços de opção Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar Um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Leia on. Some ações pagar dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando As ações antes da data ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco A mais comum Maneira de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre a colocar A paridade de chamada de pagamento é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969 Ela afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e data de vencimento, e vice-versa Leia mais. Na negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta Ou gamma ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Read on. Since o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando um techni Que conhecido como fluxo de caixa descontado Leia mais.